恶意操纵市场，获利2400万！证监会重罚两名操盘手近9600万！
元描述: 冯越峰、宋晓平操纵“镇海股份”、“美芝股份”、“华体科技”、“日盈电子”等4只股票，获利2400万元，被证监会没收违法所得并处以罚款，共计近9600万元！本文详细解读事件经过，分析证监会对盈亏相抵的判罚逻辑，并探讨此事件对资本市场的影响。
引言:
资本市场是一个充满机遇与挑战的领域，但同时也存在着风险和隐患。操纵市场，以不正当手段获取利益，不仅损害了市场公平，也严重影响了投资者的信心。近期，证监会对冯越峰、宋晓平操纵股票市场行为开出巨额罚单，引发市场热议。这起案件不仅揭露了市场监管的利剑，也警示着投资者，在投资过程中，要保持警惕，维护市场秩序，共同构建健康的投资环境。
证监会重罚操纵市场行为
2023年8月16日，证监会发布公告，对冯越峰、宋晓平操纵证券市场行为作出行政处罚决定。这两位操盘手在2017年3月至10月期间，分别控制使用近百个股票账户，通过集中资金优势，连续买卖、洗售交易等手段，操纵“镇海股份”、“美芝股份”、“华体科技”、“日盈电子”等4只股票，最终获利近2400万元。
证监会对冯越峰、宋晓平的行为依法进行了调查审理，并根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，作出处罚决定：没收违法所得约2400万元，并处以约7200万元罚款，总计罚没约9600万元。
操纵四只股票，获利2400万元
冯越峰和宋晓平分别控制着冯越峰账户组和宋晓平账户组，这两个账户组在2017年间，通过一系列操作，共同影响了四只股票的交易价格和交易量。
具体操作手法如下:
- 集中资金优势: 冯越峰和宋晓平分别控制着大量的账户，利用这些账户集中资金优势，快速买入或卖出股票，人为地抬高或压低股票价格。
- 连续买卖: 他们通过持续的买入或卖出操作，制造市场活跃的假象，吸引其他投资者跟风，从而达到操纵股价的目的。
- 洗售交易: 在自己控制的账户之间进行股票交易，制造交易量和成交价的假象，误导其他投资者。
证监会对盈亏相抵的判罚逻辑
在处罚过程中，冯越峰提出申辩意见，认为四只股票的盈亏应当相抵。然而，证监会明确表示，操纵多只股票的违法所得不应盈亏相抵。
证监会给出了以下理由:
- 主观恶性与社会危害性更严重: 操纵多只股票比操纵单只股票的主观恶性和社会危害性更大，因为这种行为会影响更多投资者，造成更大的市场混乱。
- 不能用亏损抵消盈利: 如果将多个操纵行为的违法所得盈亏相抵，就相当于用亏损的违法行为来抵消、减轻盈利的违法行为，不能真实反映行为人违法行为的严重程度。
案件启示：维护市场秩序，构建健康投资环境
冯越峰、宋晓平操纵市场被重罚的案件，警示着市场参与者，要严格遵守市场规则，维护市场秩序。
投资者如何规避风险，保护自身利益？
- 理性投资，不追涨杀跌: 不要被市场短期波动所迷惑，要认真分析股票的基本面，进行理性投资。
- 加强学习，提高辨别能力: 学习金融知识，提高对市场信息的辨别能力，避免被市场操纵者所欺骗。
- 选择正规渠道，警惕非法操作: 不要相信各种“内幕消息”或“高回报”的承诺，选择正规的投资渠道，避免被非法操作所坑害。
监管部门如何完善监管机制，打击违法行为？
- 加强市场监管，提高监管效率: 加强对市场交易行为的监测和监管，及时发现和制止违法行为。
- 完善法律法规，加大违法成本: 完善资本市场法律法规，加大对违法行为的处罚力度，提高违法成本。
- 加强投资者教育，提高市场参与者素质: 加强投资者教育，提高市场参与者对资本市场规则的认识，增强对违法行为的抵制能力。
结语:
资本市场是一个重要的资源配置平台，需要所有参与者共同维护其公平、公正、公开的原则。监管部门要继续加强监管，打击违法行为，投资者也要提高警惕，维护自身利益。只有共同努力，才能构建一个健康、有序、可持续发展的资本市场。
常见问题解答
1. 证监会为什么对操纵市场行为处以如此重的罚款？
证监会对操纵市场行为处以重罚，是维护市场公平、公正、公开原则的必要手段。操纵市场行为严重破坏了市场秩序，损害了投资者的利益，因此需要付出沉重的代价。重罚的目的在于警示其他市场参与者，杜绝类似行为的发生。
2. 证监会是如何认定冯越峰、宋晓平操纵市场行为的？
证监会认定冯越峰、宋晓平操纵市场行为的依据是多方面的，包括相关人员询问笔录、交易员的QQ聊天记录、交易流水、账户资料、交易终端信息、银行账户资料等。这些证据充分证明了他们通过集中资金优势、连续买卖、洗售交易等手段，操纵股票价格和交易量，最终获利。
3. 为什么操纵多只股票的违法所得不能盈亏相抵？
操纵多只股票比操纵单只股票的违法行为更加严重，因为这种行为会影响更多投资者，造成更大的市场混乱。如果将多个操纵行为的违法所得盈亏相抵，就相当于用亏损的违法行为来抵消、减轻盈利的违法行为，不能真实反映行为人违法行为的严重程度。
4. 投资者如何识别和规避操纵市场行为？
投资者可以通过以下方式识别和规避操纵市场行为：
- 关注股票的交易量和成交价的变化，如果出现异常波动，就要提高警惕。
- 不要相信各种“内幕消息”或“高回报”的承诺，这些往往是操纵市场者用来诱骗投资者的手段。
- 选择正规的投资渠道，不要轻易相信非正规的平台或个人。
5. 监管部门如何加强市场监管，打击违法行为？
监管部门可以通过以下方式加强市场监管，打击违法行为：
- 加强对市场交易行为的监测和监管，及时发现和制止违法行为。
- 完善资本市场法律法规，加大对违法行为的处罚力度，提高违法成本。
- 加强投资者教育，提高市场参与者对资本市场规则的认识，增强对违法行为的抵制能力。
6. 投资者应该如何维护自身的利益？
投资者应该通过以下方式维护自身的利益：
- 理性投资，不追涨杀跌，认真分析股票的基本面，进行理性投资。
- 加强学习，提高辨别能力，避免被市场操纵者所欺骗。
- 选择正规渠道，警惕非法操作，避免被非法操作所坑害。
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