招商银行中期业绩发布会：净息差收窄，资产质量稳健，零售发力二手房和新能源汽车

元描述： 招商银行中期业绩发布会，行长王良、副行长王颖、彭家文、钟德胜等高管解读半年报，回应净息差收窄、资产质量、零售发力点、存量房贷转按揭、中期分红等热点问题。

引言：

招商银行（股票代码：600036）于9月2日召开2024年上半年业绩发布会，面对营收、利润双降的形势，高管团队直面问题，坦诚回应投资者和分析师的提问。从净息差收窄、资产质量变化到零售业务发力点，以及备受关注的存量房贷转按揭和中期分红等问题，招商银行都给出了清晰的解释和未来展望。

净息差收窄

作为银行的核心盈利指标，净息差的走势一直备受关注。招商银行上半年净息差为1.88%，同比下降24个基点。对此，招商银行副行长彭家文解释称，上半年资产重定价的影响持续释放，导致资产价格下降，总体收益下行。同时，存款成本虽然有所下降，但仍然相对刚性，存款竞争也日益加剧，造成了净息差的收窄。

尽管如此，彭家文对未来净息差走势持乐观态度。他表示，净息差已经呈现季度环比逐渐收窄，并预计三、四季度会延续这种趋势。同时，他强调中国经济增长复苏势头确立，预计明年供求关系会比今年趋于好转。此外，随着监管部门对银行息差水平的重视，未来在政策上可能会更多兼顾资产、负债两端，为银行息差稳定提供支持。

资产质量稳健

招商银行上半年不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.01个百分点，资产质量保持稳定。对此，招商银行副行长钟德胜表示，今年上半年关注和逾期贷款有所上升是行业性情况，部分行业在经济下行的背景下，流动性有进一步的压力，还款出现了一定的逾期情况。

房地产行业调整仍在持续中，销售尚未完全恢复，客户存在短期流动性方面的压力，是招商银行关注的重点。截至报告期末，该行房地产业贷款余额3039.06亿元，占贷款和垫款总额的4.75%，其中85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。截至6月末，房地产业不良贷款率4.78%，较上年末下降0.23个百分点。

展望下一个阶段，钟德胜表示，当前的经营环境下，不确定性依然是存在的，风险管理的挑战也在加大。但根据当前进行风险排查和压力测试的情况来看，下半年招商银行有信心能够保持资产质量在稳定可控的水平。

零售发力点

招商银行在零售信贷方面，将继续深耕二手房房贷业务和新能源汽车信用卡分期业务。副行长王颖表示，预测下半年及未来一段时间，零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，不良率、关注率、逾期率估计还会略有上升，但整体风险是稳定可控的。

在房贷业务中，二手房业务是招商银行一个新发力点。小微贷和消费贷仍然是重要的品种。在信用卡业务中，新的发力点就是分期业务，汽车分期、新能源汽车分期是新的发力点。

存量房贷转按揭

针对近期市场上关于存量房贷转按揭的消息，招商银行行长王良明确表示，目前还没有接到任何相关通知，政策还没有得到确认。他认为，宏观管理部门会做好充分的论证和研究，再推出这样的政策。

中期分红

招商银行今年暂未开展中期分红。对于中期分红，王良表示招商银行一向重视为投资者带来价值，提供稳定回报。他表示，招商银行会根据资本充足率、业绩发展要求，以及投资者在这方面的意见，充分论证和研究中期分红方案。

招商银行会高度重视这方面的研究，也会参考同业中期分红的成效，进而做出方案。

常见问题解答

Q1：招商银行为什么要在零售信贷业务中发力二手房房贷和新能源汽车信用卡分期？

A1： 二手房市场相对而言交易量较大，市场潜力巨大，同时也能为银行带来较高的收益。新能源汽车市场发展迅速，未来前景广阔，通过信用卡分期可以有效促进新能源汽车的消费。

Q2：招商银行如何应对净息差的收窄？

A2： 招商银行将通过结构管理控制息差水平，更加注重通过资产结构优化来提升收益，同时也会密切关注监管政策，积极应对市场变化。

Q3：招商银行如何看待房地产行业对资产质量的影响？

A3： 招商银行将继续关注房地产行业的变化，并采取相应的风险控制措施，确保资产质量的稳定。

Q4：招商银行今年为什么要暂缓中期分红？

A4： 招商银行会根据资本充足率、业绩发展要求，以及投资者在这方面的意见，充分论证和研究中期分红方案，在确保银行稳健经营的前提下，为投资者提供更加稳定的回报。

Q5：招商银行如何看待未来经济形势？

A5： 招商银行认为，中国经济增长复苏势头确立，预计明年供求关系会比今年趋于好转，未来经济前景依然充满希望。

Q6：招商银行如何看待未来银行行业的竞争格局？

A6： 招商银行认为，未来银行行业的竞争将更加激烈，银行需要不断提升自身的核心竞争力，才能在市场中立于不败之地。

结论：

招商银行2024年上半年业绩发布会，体现了该行稳健经营、积极进取的姿态。在面对挑战的同时，招商银行也展现了强大的适应能力和应对风险的能力。未来，招商银行将继续深耕零售业务，积极拓展新业务领域，为投资者带来持续稳定的回报。

关键词： 招商银行，净息差，资产质量，零售信贷，二手房房贷，新能源汽车，存量房贷转按揭，中期分红。